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¿Qué es la regla de tres y cuatro de BCG?
Es una hipótesis sobre la evolución del liderazgo y la estructura de la industria. Bruce Henderson afirmó que un Los competidores del mercado competitivo constante nunca superan más de tres en total, y el mayor de ellos, como máximo, disfrutará cuatro veces los cuota de mercado de el competidor más pequeño.
¿Cuáles son las condiciones que crean esta regla?
- La estructura de la industria se convertirá estable una vez que la cuota de mercado entre dos empresas alcanza una proporción de 2: 1. En este punto, no es ventajoso ni práctico para ninguna de las empresas disminuir o aumentar su participación. Sin embargo, esto es simplemente una reflexión derivada de la investigación y la observación.
- Alguna competidor con menos del 25% de las acciones en comparación con las acciones de los competidores más grandes, puede que no sea un competidor potente. Esto también es empírico pero predecible a partir de las relaciones de la curva de experiencia.
¿Es válida la hipótesis en la estructura del mercado actual?
El BCG Strategy Institute, en colaboración con académicos de varias universidades, estudió los datos de la industria de más de 10 mil empresas que se remonta a 1975 para probar la hipótesis de Henderson. Su análisis confirmó que «La hipótesis de la regla de tres y cuatro» es de hecho válido.
Según ellos, la hipótesis describe perfectamente las estructuras de participación de la industria y se ha mantenido como un predictor de la evolución de las estructuras de la industria en industrias estables y competitivas durante décadas. Además, el estudio de BCG Strategy Institute también confirmó que la parte “cuatro” de la regla – la proporción de participación de la industria de 4: 2: 1 es la más dominante entre las industrias lideradas por tres generalistas.
¿Dónde se aplica la regla?
BCG – Regla de tres y cuatro
Fuente de la imagen: www.canadiansmallflockers.com
Ejemplos de industrias de «tres y cuatro cuotas de mercado»
La Regla de Tres y Cuatro permanece confinada a industrias que son estable, competitivo y caracterizado por una intervención reguladora limitada y poca agitación.
Ejemplos de tales industrias incluyen:
- Fabricación de maquinaria como Agco, John Deere y CNH
- Empresas de alquiler de coches como Avis, Hertz, y Empresa
- Electrodomésticos como Electrolux, Torbellino, y GE
- Agencias de calificación crediticia como Transunion, Experian, y Equifax
¿Dónde está la regla? No ¿Solicitar?
La regla no parece aplicarse a industrias inestables e industrias donde las regulaciones obstaculizan la consolidación de la industria o la competencia genuina. Ejemplos de tales industrias incluyen:
Ejemplos de tales industrias incluyen:
- Banca de inversión
- Electrónica de consumo
- Software y servicios de TI
- Seguro de vida
- Telecomunicaciones en EE. UU. Donde se vio la acción antimonopolio del gobierno de EE. UU. Contra la fusión de T-Mobile y AT&T
Un ejemplo de «La regla de tres y cuatro»
Cuatro competidores, en 2006 – Enterprise Holdings, Vanguard Car Rental, Avis y Hertz – tenía participaciones superiores al 10 por ciento. sin embargo, el adquisición de Vanguard en marzo de 2007, Enterprise Holdings le dio casi la mitad del mercado. Por lo tanto, puso en marcha la dinámica competitiva incrustada en la regla de Henderson.
En 2011, los tres competidores, Avis, Hertz y Enterprise, tenían participaciones del 48 y el 14 por ciento, cerca de la proporción “4: 2: 1”. Además, la adquisición de Dollar Thrifty por Hertz, en 2012, hizo que estos dígitos se alinearan aún más estrechamente con la Regla de Tres y Cuatro de Henderson.
¿Cómo enredar la regla en la toma de decisiones?
De acuerdo con esta regla, los tomadores de decisiones deben identificar si su empresa o negocio tiene una posición de larga data en el mercado. La posición del competidor más grande de la industria es la posición más deseada y deseable de todas; las posiciones número 2 y 3 también se pueden mantener. Sin embargo, cualquier otra posición en la industria es probablemente sea insostenible.
Una vez que se determina la posición de la empresa, los tomadores de decisiones de esa empresa deben crear sus estrategias en consecuencia. Si la empresa entra en la lista de los tres principales competidores, las acciones deben defenderse agresivamente.
Si no está en la lista de los tres primeros, debería intentar mejorar su posición en la industria cambiando la base de la competencia o mediante la consolidación – o debería salir de la industria.
Sin embargo, si la empresa opera en un entorno donde no se aplica la regla de tres y cuatro, debería usar estrategias adaptativas.
¿Existe alguna excepción a esta regla?
Bueno, sí, hay dos excepciones:
- Una posición de liderazgo en un sector industrial dado puede ser alcanzada por un competidor de baja participación que pueda dominar la posición en términos de costos si:
- existe una adecuada experiencia compartida entre ese sector de la industria y el resto de la industria y;
- la empresa es líder en el resto de la industria, o
- Una empresa por lo demás exitosa está entusiasmada con continuamente invertir en un producto o servicio marginal menor. Esto puede ser provocado por promedios contables, mala administración o política de línea completa.
¿Cuáles son las implicaciones estratégicas de la regla?
- En ausencia de alguna limitación externa sobre la rivalidad de mercado, a el replanteo es casi inevitable si hay muchos competidores en el mercado.
- Para mantener las cuotas de mercado relativas, todos los competidores deberán crecer más rápido.
- Los perdedores finales tendrán progresivamente mayores flujos de efectivo negativos si intentan crecer en absoluto.
- A excepción de los dos competidores más grandes, todos los demás serán perdedores o serán trampas de efectivo marginales reinvirtiendo para siempre.
- Cualquier cosa menos de al menos la mitad de la participación del competidor más grande o el 30 por ciento del mercado relevante es una posición de alto riesgo.
- Cuanto mayor sea el probable Retorno de la inversión y menor es el riesgo si alguna inversión se retira rápidamente.
- Conocimiento de las políticas de inversión y la familiaridad con las actitudes de participación de mercado del líder del mercado son extremadamente cruciales, ya que las políticas del líder controlan la tasa de participación. El afán relativo de cada competidor por invertir a tasas más altas que el total de la tasa de inflación y el crecimiento del mercado físico está vinculado a cambios en la participación de mercado a los precios correspondientes para productos o servicios comparables. Cualquier empresa que no esté dispuesta a hacerlo, perder parte. Si todo el mundo está dispuesto a hacerlo, los márgenes y los precios se verán obligados a bajar hasta que alguien deje de invertir.
Pensamientos finales
En resumen, las implicaciones de esta regla continúan brindando orientación a los tomadores de decisiones que trabajan en entornos donde las estrategias comerciales clásicas se mantienen, ya que sigue siendo relevante desde su concepción.
